Le président d’UBS dénonce un «échec retentissant» de la Finma
Lukas Hässig1, article publié sur Infosperber le 30 septembre 2024, traduit par Bon Pour La Tête
L’entretien du SonntagsBlick avec Colm Kelleher a fait l’effet d’une bombe. Le président de l’UBS, c’est-à-dire le capitaine de la toute-puissante banque suisse, fait pour la première fois des déclarations explosives. Il déclare que le gendarme bancaire de la Suisse, la Finma, a complètement échoué dans l’affaire Credit Suisse.
«Si j’avais reçu de telles avertissements de l’autorité de surveillance bancaire chez Morgan Stanley ou UBS, j’aurais dit: les gars, nous avons un énorme problème», affirme Kelleher au cours de l’entretien. «Le fait que le Credit Suisse ait reçu ces signaux et n’ait rien fait, ou trop peu, est inconcevable».
Cette déclaration contient tout ce qu’il faut savoir sur le fiasco du CS qui, au printemps de l’année dernière, avait conduit toute la Suisse au bord du volcan. La Finma et sa direction avaient laissé passer magouilles et malversations, même les plus grossières, sans inquiéter les maîtres de l’univers du CS accros aux bonus. Ces derniers maquillaient les comptes. La Finma le savait, mais ce sont les Etats-Unis qui s’en sont chargés.
Ils s’octroyaient des bonus de plusieurs milliards sans jamais faire gagner à la banque l’argent correspondant. La Finma a donné sa bénédiction.
Leurs subordonnés ont porté préjudice au Mozambique, pays pauvre en ressources, ont blanchi l’argent de la drogue de la mafia bulgare et ont pris des risques à hauteur de 10 milliards avec un Sud-Coréen au casier judiciaire chargé.
La Finma a réagi mollement. Tout comme dans le fiasco Greensill, avec lequel le CS a mis en jeu sa réputation auprès des plus riches parmi ses clients principaux.
La Finma n’est pas responsable de la plus grande faillite de tous les temps d’une entreprise suisse. Mais elle aurait pu finalement éviter la solution d’urgence nécessaire. C’est ce qui ressort des déclarations de Colm Kelleher. En tant que président du conseil d’administration de l’entreprise qui a repris le CS, celui-ci a accès à tous les e-mails, lettres et autres secrets.
«Depuis 2015, il était évident pour moi que le Credit Suisse ne serait plus viable en tant qu’entreprise indépendante», explique Kelleher au SonntagsBlick. «Son avenir résidait alors à mes yeux dans une fusion avec une autre banque. A partir d’octobre 2022, son avenir ne consistait plus, de mon point de vue, qu’en un sauvetage d’urgence».
Puis il ajoute: «Je ne comprends donc pas pourquoi on a attendu huit ans alors que les signes avant-coureurs étaient là dès 2015». Le président de l’UBS souligne surtout qu’il était «en premier lieu de la responsabilité du conseil d’administration et de la direction du CS» de «redresser radicalement la barre».
Mais ce qui est nouveau – et détonant – c’est la critique sans équivoque du topshot de Wall Street, qui commande en dernier ressort l’UBS depuis deux ans et demi, à l’encontre de la surveillance suisse.
Pendant que celle-ci écrivait des lettres d’avertissement, Kelleher se préparait à l’urgence. «Je suis arrivé à l’UBS en mars 2022. La première chose que j’ai faite a été de constituer un groupe de travail pour se préparer au cas du CS». Selon lui, il ne s’agissait pas de l’affaire du siècle. «Nous étions vraiment inquiets que quelque chose puisse arriver». «Alors, si nous étions inquiets, pourquoi pas d’autres? Une chute incontrôlée du CS aurait également coûté beaucoup d’argent à l’UBS».
Pourquoi personne d’autre ne s’est inquiété? Telle est la question au cœur du drame.
Personne d’autre, et surtout pas la Finma, dont les effectifs ont doublé depuis la grande crise de l’UBS en 2008, passant de 300 à 600 personnes. Pourquoi ne s’est-elle pas vraiment inquiétée du CS, et à temps? Son «arsenal» s’est développé au cours des années précédant la catastrophe du CS, avec Finig, Finfrag, Fidleg et toutes les innombrables nouvelles lois et réglementations.
«La Finma dit qu’elle n’avait pas les compétences légales pour sévir», rétorquent les enquêteurs du SonntagsBlick. Ce à quoi Kelleher répond: «D’autres autorités de surveillance m’ont dit par le passé: Colm, si tu ne mets pas de l’ordre ici, tu auras des problèmes. C’est ce que font les régulateurs».
Pas la Finma. Elle a écrit des lettres, les unes après les autres.
Et le 19 mars 2023, lorsque la banque Escher a disparu de la scène après 167 ans d’existence, l’autorité de surveillance bancaire a supprimé, sans crier gare, 17 milliards de dollars d’obligations convertibles. Sinon, l’UBS n’aurait pas pu réaliser l’opération comme elle le souhaitait, a déclaré Kelleher dans une précédente interview avec la NZZ.
Selon l’issue des procédures judiciaires en cours dans le monde entier, les 17 milliards de dollars pourraient encore conduire à une créance de plusieurs milliards contre la Suisse. Au final, Berne devrait payer – avec les économies de ses citoyens.
1L’auteur est rédacteur et directeur du portail Inside Paradeplatz, sur lequel cet article a été publié pour la première fois.
À lire aussi
Stop au néolibéralisme libertarien!
Sur les traces de Jean Ziegler, le Suisse et ancien professeur de finance Marc Chesney publie un ouvrage qui dénonce le «capitalisme sauvage» et ses conséquences désastreuses sur la nature, le climat, les inégalités sociales et les conflits actuels. Il fustige les dirigeants sans scrupules des grandes banques et des (...)
Credit Suisse: «Le plus grand libre-service du monde bancaire»
Dans un livre paru en 2023, le journaliste économique alémanique Dirk Schütz avait brillement analysé ce qui a fait chuté la grande banque suisse: le versement de bonus disproportionnés.
Et si les grandes banques prenaient enfin leurs responsabilités!
Bien que ses bonus soient subventionnés par l’Etat, l’UBS se montre mécontente de la perspective d’exigences plus strictes en matière de fonds propres imposées par le Conseil fédéral, lesquelles visent à garantir l’approvisionnement en liquidités en cas de crise. Pourtant, la grande banque aurait tout à gagner à se débarrasser (...)
Postfinance veut notre argent
Le dernier communiqué de presse de l’organisme financier de la Poste Suisse est rempli d’absurdités incompréhensibles, histoire de cacher le véritable message. C’est souvent pour leur faculté à noyer le poisson dans l’eau que les grandes entreprises emploient de nombreux porte-paroles.
Comment faire face aux krachs de nos grandes banques?
Lors de la session de printemps du Parlement, une aide de l’Etat aux grandes banques suisses devrait être inscrite dans la loi. Rudolf Strahm, ancien surveillant des prix et ancien conseiller national PS, nous explique quelles sont les mesures prévues et comment elles risquent d’encourager la prise de risque et (...)
Les Etats-Unis offrent aux milliardaires leurs discrets paradis fiscaux
Via des révélations du réseau international de journaliste «Organized Crime and Corruption Reporting Project» (OCCRP), les USA ont fait vivre l’enfer à des sociétés boîtes aux lettres anonymes, tant en Suisse, qu’à Chypre, au Luxembourg ou encore au Panama. Pour quel profit? Le leur, bien sûr!
Héritage de l’esclavage: UBS refuse de rendre des comptes
Des historiens veulent mettre à jour les liens entre la place financière suisse et le commerce d’esclaves. L’UBS s’y oppose. Au nom du secret bancaire, ses archives et celles des établissements qu’elle a avalés au fil du temps sont fermées au public. Une affaire qui nous ramène trois siècles en (...)
La machine à milliardaires qu’est le private equity
L’économie mondiale produit une nouvelle génération de super-riches. D’où vient leur argent et qui paie les pots cassés, cela reste flou. L’exemple de Partners Group, qui jongle avec les entreprises et les milliards, laisse perplexe. L’économie réelle n’a que peu de place dans ces activités. La finance fiction est bien (...)
Assainir le budget de l’Etat sans douleur, mode d’emploi
Si le Conseil fédéral avait à cœur l’intérêt général, il devrait augmenter les impôts. Mais il préfère couper dans les dépenses pour un montant de 4,5 milliards. Ce qui est indispensable à l’intérêt général pourrait en effet trouver son financement dans les somptuaires dépenses des plus aisées, pourvu qu’une telle (...)
Comment le Swiss Finance Institute influence la recherche financière
Sur la débâcle du CS, les banques de l’ombre et les opérations risquées sur les produits dérivés, la plupart des professeurs de finance restent silencieux. Il y a une raison à cela.
Y’a-t-il quelque chose de mieux que le sexe?
Pour le joueur de football Zlatan Ibrahimović, la réponse est «non!»; pourquoi alors la masturbation est-elle toujours taboue au sein des couples? Sinon, certains animaux semblent peu apprécier les humains et leurs activités, et ils le leur font savoir, notamment en ce qui concerne des productions cinématographiques. Et puis, il (...)
L’effet «Robin des bois à l’envers»
Discussion intéressante dans «Le Regard libre» de juillet entre notre compère Jonas Follonier et le penseur libéral français Jean-Marc Daniel. Autour de la spirale ascendante des dettes publiques.
L’économie est trop importante pour la laisser aux économistes
Des voix se sont élevées pour dire que les manifestations dans les universités de ces dernières semaines étaient déplacées, car dans nos hautes-écoles on ne devrait pas prendre position. Or cette idée est à la fois utopique et stérile. D’une part, les recherches universitaires sont forcément le fruit d’un positionnement, (...)
L’homme à la tête du monstre
Il a fait les titres ces jours en raison de son salaire et de ses bonus: 14,4 millions pour les neuf mois, en 2023, passés à la tête de l’UBS en train d’avaler le Credit Suisse. Aux commandes donc d’un monstre bancaire qui, si cela tourne mal – on parle de (...)
Migros: le trou dans les finances est pire qu’on l’a dit
Sur son site «Inside Paradeplatz», le journaliste spécialisé Lukas Hässig revient sur les annonces de Migros. Le résultat annuel légèrement positif n’est dû qu’à ceux, florissants, de sa filiale bancaire. Sans cela, la perte nette serait de 138 millions.
L’ex-patron du Crédit suisse à la tête de la Côte d’Ivoire?
Le magazine «Jeune Afrique» consacre un article élogieux à Tidjane Thiam qui vient d’être porté à la présidence du principal parti d’opposition en Côte d’Ivoire, le Parti démocratique de Côte d’Ivoire (PDCI). En vue de l’élection présidentielle prévue en 2025.
